У Овом Чланку:

Није необично да компаније склапају уговоре који одгађају плаћање до неке тачке у будућности. Мала предузећа и велике корпорације, такође, спроводе трансакције у којима плаћање мора чекати док се уговор у потпуности не изврши, одређени временски период је истекао или су испуњени одређени услови. Ако трансакција захтева и размену валута - као код увоза или извоза робе - такође мора постојати договор о томе шта ће бити фер курс у том тренутку у будућности. То се зове термински уговор; форвард курс се успоставља комбиновањем инфлаторних очекивања и временске вриједности новца.

Згужвани папир и калкулатор

Израчунавање Форвард курса

Степ

Утврдите спот цену две валуте за размену. Осигурајте да је основна валута именитељ и једнака 1, при одређивању спот цијене. Нумератор ће бити износ девиза еквивалентан једној јединици основне валуте. Тржиште валутних цијена може се наћи на већини финансијских веб страница с комплетним услугама.

На пример, реците да је ваша основна валута амерички долар (УСД), а страна валута је Фреедониан фунта (ФДП). Тренутно добијате 3 фреедонске фунте за долар, тако да је спот цијена УСД за ФДП 3.

Степ

Пронађите каматну стопу у земљи у којој се користи основна валута. Каматна стопа се користи за обрачунавање временске вриједности новца и инфлаторних очекивања у базној земљи. Каматна стопа се може наћи на интернет страници централне банке земље. Рецимо да је каматна стопа у САД 5%. или 0.05 када је изражен као децимални број.

Степ

Пронађите каматну стопу у земљи у којој се користи девиза. Ово представља временску вриједност новца и инфлаторна очекивања у страној земљи. Рецимо да је каматна стопа у Фреедонији 10 процената. или 0.1 када је изражено као децимални број.

Степ

Укључите бројеве у једначину курса унапред, при чему је "н" број година до плаћања:

Форвард Екцханге Рате = (Спот Прице) * ((1 + страна каматна стопа) / (1 + основна каматна стопа)) ^ н

У примеру:

Форвард Екцханге Рате = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 ФДП = 1 УСД. За годину дана, 3,14 фреедонских фунти ће бити једнако 1 УС.


Видео: