У Овом Чланку:

Инвеститори стално траже бољи начин за мјерење и квантификацију ризика. Након тога, портфолио менаџери се често мере на основу њихове способности да генеришу повраћај који је већи од тржишта (алфа). Стандардна девијација је алат који менаџери инвестиција користе да помогну у квантификацији ризика или "одступања" од очекиваних приноса. Стандардна девијација мери степен варијабилности (волатилности) од просечног приноса (средња вредност). Већа одступања указују на већу волатилност. Слично стандардној девијацији, негативна одступања гледају на варијације око просјечног приноса; међутим, он се усредсређује само на оне повратке који падају испод минималног прихватљивог приноса.

Степ

Дефине МАР. Ово је број по вашем избору. Означава минимални износ поврата који ћете прихватити за одређену инвестицију. Користимо 5% за овај пример.

Степ

Одузмите МАР од поврата за сваки период. Ако тражите годишњи принос од пет година, одузмите МАР (5 процената) од сваког враћања за сваку годину. Имаћете пет вредности.

Степ

Ресетујте вредност на 0 ако је повратак позитиван. Рецимо да је повратак прве године 10%. Одузимање МАР, или 5%, од 10% износи 5%. Ово је позитивна вриједност, тако да је промијените на 0. Ако се година два враћа 4 посто, онда ће разлика бити -1 посто. Снимите овај број; не мијењајте га.

Степ

Раздвојите разлике и додајте их заједно. Прва година на квадрат је 0; међутим, друга година на квадрат је 1. квадрата свих пет година и узми суму свих квадрата.

Степ

Подијелите по периодима и узмите квадратни коријен. У нашем примјеру имамо пет година или пет периода. Узмите суму у 4. кораку и поделите са 5. На крају узмите квадратни корен тог броја. Ово је негативна девијација.


Видео: Why you should define your fears instead of your goals | Tim Ferriss