У Овом Чланку:

Не постоји једини најбољи начин да се уложи 100.000 долара - захваљујући временској вредности новца, оно што ради за 25-годишњака није прикладно за пензионера. Док неки инвеститори имају релативно високу толеранцију на ризик, другима су потребна сигурнија улагања уз поуздане поврате. Укупна сума од 100.000 долара могла би да чини целокупан инвестициони капитал једне особе, док је само 10 одсто другог. Без обзира на то, разноврсност инвестиција је кључна, а одабир само једног возила за улагање свих 100.000 долара може лоше завршити. Неки општи принципи портфолио инвестиција имају широку примјењивост и могу помоћи у доношењу одлука о инвестирању.

Мала девојка у мајчиним ципелама

Не постоји јединствени портфељ инвестиција.

Ризик, волатилност, диверзификација и трошкови

Инвеститори треба да теже да ризик улагања оставе на минимуму потребном за жељени поврат. Један од начина да се то постигне је смањење волатилности портфолија. диверсификацијом инвестиција. Док инвеститори на почетку често улажу у једну или две актуелне акције, то је погрешно. Портфељ треба да садржи много различитих инвестиција, са минималном корелацијом међу њима - инвестицијама које се вјероватно неће заједно повећавати и смањивати. Коначно, ваши менаџмент и други инвестициони трошкови треба да буду сведени на минимум. Пошто је просечан принос на берзи на дужи рок око 9% годишње, портфолио са 3 или 4% трошкова управљања ће вероватно значајно подбацити портфолио са трошковима управљања од 1% или више.

Млађи инвеститорски портфељ: Обвезнице

Млађи инвеститори могу разумно преузети више ризика него старији инвеститори. Ако инвестирате за пензионисање за 40 година, можете се носити са успонима и падовима на тржишту боље од пензионисаног инвеститора који можда нема времена да се опорави од великог губитка на тржишту. Разуман портфолио за млађег инвеститора може бити 90 посто дионица и 10 посто обвезница. Сваке деценије проценат обвезница могао би да порасте за додатних 5 или 10 процената, у зависности од толеранције инвеститора на ризик. Државне обвезнице и комерцијалне обвезнице инвестиционог разреда представљају нижу волатилност, па самим тим и нижи ризик од дионица. С обзиром на старосну доб инвеститора, рочност обвезница треба скратити. Док обвезнице и дионице нису у потпуности некорелиране, портфељ с обје стране ће бити мање волатилан од портфеља који се састоји искључиво од дионица.

Портфолио млађих инвеститора: Стокови

Да би се смањила корелација портфолија, неке акције, можда 75 процената или више ако је инвеститор посебно заинтересован за ризик, требало би да буду у домаћим деоницама са остатком у страним акцијама. Портфељ састављен од најнижих индексних фондова одржава трошкове управљања на минимуму. Док неки инвестициони фондови са високим бројем летова имају накнаде за управљање у укупном износу од 3 или 4 одсто, индексни берзански фондови из јефтиног извора, као што су Вангуард или Фиделити, имат ће накнаде за управљање од 0,25 посто или мање. Подијелите своје ЕТФ-ове на вриједност, раст и страна средства. Такође можете поделити своја средства у фондове са великим капиталом - фондове са 10 милијарди или више уложених - и фондове малог капитала. Све ове подјеле повећавају диверзификацију и смањују корелацију.

Портфељи старијих инвеститора

Како инвеститор приступи пензионисању, волатилност и ризик треба додатно смањити. Пензионер, на пример, може имати портфолио готово равномерно подељен између акција и обвезница. Дио портфеља треба оставити у дионицама које се могу одмах ликвидирати уз мали ризик - фондове тржишта новца и краткорочне обвезнице. Колико би портфељ требао бити у овим најсигурнијим инвестицијама зависи од толеранције инвеститора за ризик, других ресурса и здравља; инвеститори са здравственим проблемима морају имати приступ средствима за медицинске трошкове. Старији инвеститор који поседује сопствени дом са плаћеном хипотеком може да приушти мало више ризика од изнајмљивача или власника са хипотеком.


Видео: